业绩统计设计文稿
数据需求
主要需要的数据如下：
- 日数据
- 分仓后的持仓（已有）
- 分仓后的成交明细，需要有对应的指令时间用以给出vwap的价格（待补）
- T-1日的总资产（已有）
- 每个股票的分钟vwap数据（已有）
- bm的分钟vwap数据（待补）
- 股票和bm的日数据（已有 ）
- 配置信息
- 模型的BM和alpha计算方式（已有）
- 产品的佣金费率（已有）
- alpha的收益调整比例（已有）
模型计算方式
现有的计算方式有如下几种：
如果用了算法交易，成交明细的价格为vwap价格加上冲击成本（3% 1bp；3%~5% 2bps）
- model每天的交易基本是market value neutral
- 以T-1日市值做为总资产
- 计算T日的持仓和交易pnl
- 需要考虑加减仓时的alpha如何计算（待补）
- model每天的交易不是market value neutral
- 原则是计算每只股票实际持有时间段的alpha，减去对应时间段的bm
- 以T-1日的市值做为总资产计算每个股票的占比
- T-1日的买单，从买入时间到T日收盘的alpha算做T日的alpha
- T日的卖单，从昨收盘到卖出时间的alpha算做T日的alpha
- T日的alpha=T日的未交易持仓alpha + T-1日的买交易alpha + T日的卖交易alpha
- 以产品为计量单位计算
- alpha = return - bm
- 算法交易
- pnl = (实际成交价格 - 调整后的vwap价格) * 成交数量
- alpha = pnl / 成交总额
- T0
- pnl = (实际成交价格 - 收盘价) * 成交数量
- alpha = pnl / T日可用持仓市值
工作流图
